La respuesta corta
La cuenta te ahorra impuestos solo sobre las ganancias de dinero que lleve más de cinco años dentro. La ventaja tiene dos partes:
- Los primeros 10.000 € de ganancia no tributan. Ese límite es total por contribuyente, no anual: se gasta una vez. En impuestos equivale a unos 2.000 € para la mayoría de ahorradores (entre 1.900 € y 3.000 € según el tramo del IRPF en el que caiga la ganancia).
- Del resto de la ganancia, un 20 % queda exento. Es como pagar el impuesto del ahorro con un descuento de la quinta parte.
A cambio, el dinero tiene que estar más de cinco años y solo puede invertirse en acciones y fondos europeos.
Cuánto se ahorra, con ejemplos
Todos los casos suponen una rentabilidad del 6 % anual, sin dividendos ni comisiones, y una única retirada al final. El ahorro es la diferencia de IRPF frente a la misma inversión en una cuenta normal.
Tres cosas se ven en la tabla:
- Con menos de cinco años no hay ventaja. La cuenta tributa igual que una normal.
- En importes pequeños el efecto es grande en proporción. Si toda tu ganancia cabe en los 10.000 € exentos, no pagas nada.
- En importes grandes el ahorro crece despacio. Agotados los 10.000 €, solo queda el descuento del 20 %: en el último caso se ahorra una cuarta parte del impuesto.
Si aportas poco a poco, cuenta también que solo da derecho a exención la parte de la ganancia que corresponde a aportaciones con más de cinco años. Las de los últimos cinco años no suman.
Lo que pide a cambio
- Más de cinco años de permanencia. Puedes retirar antes, pero esa parte tributa sin ventaja.
- Cartera europea. Solo admite acciones de empresas europeas y fondos con al menos el 70 % en activos europeos. Un fondo indexado global, donde Europa pesa mucho menos, no cumple ese requisito. Renuncias a parte de la diversificación geográfica.
- Los dividendos no entran en la ventaja. Se abonan fuera de la cuenta y tributan como siempre.
- Un máximo de 150.000 € aportados y una sola cuenta por persona.
- Sin traspasos desde lo que ya tienes. Solo se puede aportar dinero, no acciones ni fondos existentes.
Cuándo suele encajar y cuándo no
La cuenta tiende a encajar cuando ya pensabas invertir a largo plazo y tener una parte de tu cartera en Europa: en ese caso la ventaja fiscal llega sin cambiar tus planes.
Encaja peor si vas a necesitar el dinero antes de cinco años, o si para aprovecharla tendrías que concentrar en Europa una cartera que preferías global. Un ahorro de unos 2.000 € en impuestos puede no compensar una cartera menos diversificada durante muchos años.
Tampoco se puede contratar todavía: consulta qué falta para que salga a la venta.
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